ऊँची यील्ड जोखिम लेने की इच्छा पर दबाव डाल रही हैं, क्योंकि बाज़ार के प्रतिभागी गुरुवार की शुरुआत में आने वाले इस हफ़्ते के अहम डेटा/इवेंट्स का इंतज़ार कर रहे हैं। इस बीच, ट्रेडर्स Fed के सख़्त रुख के चलते अमेरिकी डॉलर में अपनी लॉन्ग पोज़िशन बनाए हुए हैं। इससे दूसरी प्रमुख मुद्राओं और कमोडिटीज़ पर दबाव पड़ रहा है।
इस बीच, एक महीने की सबसे बड़ी दैनिक उछाल दर्ज करने के बाद US Dollar Index (DXY) लगातार दूसरे हफ़्ते बढ़त की ओर बढ़ रहा है। इससे EURUSD के लगातार दूसरे हफ़्ते गिरने की आशंका बढ़ी है और GBPUSD के दो हफ़्तों की तेज़ी टूटने का जोखिम है। वहीं, Bank of Japan (BoJ) के अगले कदम को लेकर मिली-जुली चिंताओं के बीच USDJPY ने अपनी साप्ताहिक गिरावट कम की है।
AUDUSD और NZDUSD चीन के प्रोत्साहन उपायों से उत्साहित नहीं हुए और लगातार तीसरे दिन गिर गए। अब उन्हें लगातार दूसरे हफ़्ते नुकसान होने की आशंका है। दूसरी ओर, USDCAD लगातार तीसरे दिन बढ़ा और पिछले हफ़्ते की बढ़त को आगे बढ़ाया। वहीं, पिछले दो दिनों में गिरावट के बावजूद Crude Oil के इस हफ़्ते बढ़त में रहने की उम्मीद है।
पिछले दिन तीन दिनों से जारी तेजी टूटने के बाद भी गोल्ड पर दबाव बना हुआ है। वहीं, ऊंची यील्ड और अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों की तुलना में Fed की ओर से कम ब्याज दर कटौती की आशंका के चलते इक्विटी पर दबाव है।
दूसरी ओर, BTCUSD और ETHUSD की दिशा स्पष्ट नहीं है और वे तीन हफ्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहे हैं। इसके बावजूद, स्पॉट ETH ETF की मंज़ूरी के बाद क्रिप्टो ट्रेडर आशावादी बने हुए हैं। ध्यान दें कि ऑन-चेन डेटा Bitcoin के बुल मार्केट के जारी रहने का संकेत देते हैं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) की ब्याज दरों में पहले के अनुमान से कम कटौती को लेकर बढ़ते भरोसे ने, शेयरों में हुई बढ़त के समेकन और भू-राजनीतिक चिंताओं के साथ मिलकर, पिछले दिन अमेरिकी डॉलर की तेज़ी को सहारा दिया। रिचमंड Fed मैन्युफ़ैक्चरिंग इंडेक्स जैसे दूसरे दर्जे के डेटा के उम्मीद से बेहतर नतीजों ने भी डॉलर को मज़बूती दी। ध्यान देने वाली बात है कि Fed Beige Book से मिले मिले-जुले अपडेट—जिनमें अमेरिकी आर्थिक वृद्धि मामूली रहने और महंगाई की स्थिति को लेकर अनिश्चितता के संकेत थे—भी अमेरिकी डॉलर की तेज़ी को रोक नहीं पाए।
गुरुवार को, आज जारी होने वाले अमेरिकी Q1 GDP, साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों और व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE), साथ ही शुक्रवार को जारी होने वाले Core PCE Price Index को लेकर सतर्कता का माहौल बना रहा। Core PCE Price Index को Fed का पसंदीदा महंगाई संकेतक भी कहा जाता है। इस सतर्कता के चलते अमेरिकी डॉलर मज़बूत बना रहा।
दूसरी ओर, जर्मनी से मिले महंगाई के थोड़े कमजोर संकेतों और देश के मजबूत GfK Consumer Sentiment आंकड़े के बीच का विरोधाभास यूरो ट्रेडर्स के लिए चिंता का कारण है। हालांकि, जून में यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की ब्याज दर में कटौती की पुष्टि और यूरोज़ोन की आर्थिक स्थिति को लेकर चिंताएं, Fed के सख्त रुख के मुकाबले, EURUSD को लगातार दूसरे हफ्ते नुकसान की ओर ले जा रही हैं।
मज़बूत होते US Dollar का दबाव GBPUSD पर भी है और यह Bank of England (BoE) के अधिकारियों की सख़्त मौद्रिक नीति के पक्ष में की गई टिप्पणियों के अनुरूप नहीं चल पा रहा है। इस बीच, BoE गवर्नर Andrew Bailey के भाषण का इंतज़ार है।
इसके अलावा, जापानी नीति निर्माता मौद्रिक नीति में बदलाव करने और ज़रूरत पड़ने पर Bank of Japan (BoJ) की ब्याज दरों में एक और बढ़ोतरी की घोषणा करने की तैयारी दिखा रहे हैं। हालांकि, बॉन्ड यील्ड में मज़बूती और एशिया की प्रमुख अर्थव्यवस्था से मिले महंगाई के मिले-जुले संकेतों के बीच ट्रेडर्स इस विचार को लेकर कम आश्वस्त दिख रहे हैं। इससे गुरुवार को लगातार दो दिन की बढ़त का सिलसिला टूटने के बावजूद USDJPY को मज़बूत आधार मिला हुआ है।
चीन की आर्थिक गतिविधियों को बढ़ावा देने, रियल एस्टेट सेक्टर से जुड़ी चिंताओं को दूर करने और ऑस्ट्रेलिया पर लगाए गए कुछ पुराने प्रतिबंध हटाने की कोशिशें व्यापक निराशावाद और ऑस्ट्रेलिया के रिज़र्व बैंक (RBA) को लेकर नरम रुख के बीच AUDUSD खरीदारों को आकर्षित करने में नाकाम रहीं। RBNZ गवर्नर एड्रियन ऑर के भाषण से पहले इन्हीं वजहों से NZDUSD पर भी दबाव बना हुआ है। ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं को लेकर व्यापक निराशावाद के अलावा, कनाडा के मुख्य निर्यात उत्पाद तेल की कीमतों में गिरावट और बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) से और अधिक दर कटौती की उम्मीदें USDCAD को ऊपर ले जा रही हैं।
अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट (API) के अनुसार, साप्ताहिक तेल भंडार में भारी कमी के बावजूद कच्चे तेल में दैनिक गिरावट दर्ज हुई। इसकी वजह अमेरिकी डॉलर की मज़बूती और ऊर्जा बाज़ार के ट्रेडरों की रविवार को होने वाली OPEC+ बैठक की तैयारियाँ हो सकती हैं। इस बैठक में वैश्विक तेल उत्पादकों द्वारा आपूर्ति में कटौती के समझौते को आगे बढ़ाए जाने की संभावना है।
अमेरिकी डॉलर की मजबूती, मजबूत यील्ड और चीन को लेकर मिले-जुले रुझान से गोल्ड पर गिरावट का दबाव बना है। इससे इक्विटी और क्रिप्टो की कीमतों पर भी दबाव है, हालांकि भविष्य में ब्याज दरें घटने की उम्मीद कीमतों को सहारा दे रही है।
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) 105.00 के पार धीरे-धीरे चढ़ रहा है और लगातार दूसरे सप्ताह बढ़त दर्ज करने की तैयारी में है। हालांकि, अमेरिकी डॉलर के पक्ष में बड़ी पोज़िशन लेने से पहले डॉलर में तेजी के ट्रेडर्स को गुरुवार और शुक्रवार को जारी होने वाले प्रमुख डेटा का इंतज़ार करना चाहिए।
इनमें गुरुवार को अमेरिकी Q1 2024 GDP का दूसरा अनुमान, साप्ताहिक शुरुआती बेरोज़गारी दावे, Q1 Personal Consumption Expenditure (PCE) Price और अप्रैल के Pending Home Sales पर ख़ास ध्यान रहेगा। दूसरी ओर, Eurozone Consumer Confidence, Economic Sentiment Indicator और बेरोज़गारी दर से यूरो ट्रेडर्स का ध्यान आकर्षित हो सकता है।
हालांकि, शुक्रवार को मई के Eurozone महंगाई डेटा के शुरुआती अनुमानों और US Core PCE Price Index पर खास ध्यान रहेगा। इस महीने के चीन के आधिकारिक PMI आंकड़े भी अहम होंगे।
ऊपर बताए गए कारकों के अलावा, गुरुवार को BoE गवर्नर Andrew Bailey का भाषण, शुक्रवार को Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) के गवर्नर Adrian Orr की टिप्पणी और जापान के महंगाई के आंकड़े संबंधित करेंसी की चाल तय करने में अहम होंगे। इसके अलावा, रविवार को होने वाली OPEC+ बैठक सोमवार को ऑयल ट्रेडर्स का ध्यान खींचेगी।
ध्यान देने वाली बात है कि Fed की आक्रामक नीतियों पर दांव में हालिया बढ़ोतरी और US Treasury बॉन्ड यील्ड में मजबूती ने US डॉलर को मज़बूत बनाए रखा है। इसे मुख्य रूप से US में महंगाई बढ़ने और रोज़गार बाज़ार के और सख्त होने के संकेतों से बल मिला है। इसलिए ट्रेडर्स ऐसे संकेतों की तलाश करेंगे जो मौजूदा धारणा की पुष्टि करें, ताकि डॉलर की बढ़त बनी रहे और EURUSD, सोने तथा क्रूड ऑयल की कीमतों पर दबाव पड़े। हालांकि, किसी भी नकारात्मक आश्चर्य को हल्के में नहीं लेना चाहिए, क्योंकि हाल में करेंसी बाज़ारों में सप्ताह के आखिरी दिनों में साप्ताहिक उतार-चढ़ाव का कुछ हिस्सा वापस होने की प्रवृत्ति दिखी है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
